Intocmirea bilanţului contabil pe lângă funcţia de generalizare a datelor are ca scop elaborarea unui document în baza căruia să se faca analiza următoarelor aspecte:
Indicatori : R 1 = Profitul din exploatare X 100
a clienţilor Valoarea produselor finite vândute într-un an
RAPORTUL GEARING 3 = CAPITALUL ACTIONARILOR 100 CAPITALURI TOTALE
c) Capacitatea de acoperire a dividendelor= Profitul net
Dividende de plătit Valoarea minimă a acestui indicator este de 2.5 ori.
- realizării indicatorilor în comparaţie cu bugetul de venituri şi cheltuieli pe anul respectiv şi cu anul de bază ( anul precedent ). Acesta se numeşte analiză dinamică.
- identificarea unor resurse financiare posibile pentru dezvoltarea activităţii .
Analiza activităţii firmei în baza bilanţului este obligatorie. Compartimentele de contabilitate ale unităţilor patrimoniale nu pot depune bilanţul contabil la Direcţia Generală a Finanţelor Publice decât în condiţiile în care Adunările Generale ale Acţionarilor, Consiliile de Administraţie, conducerea executivă a unităţii au analizat situaţia patrimonială a firmei şi au întocmit în acest scop, un proces-verbal de concluzii şi măsuri. Un exemplar din procesul-verbal de analiză a bilanţului contabil se depune odată cu celelalte formulare din darea de seamă contabilă.
În cadrul firmei analiza activităţii economico-financiare pe baza bilanţului contabil este realizată pe următoarele nivele:
- conducerea executivă;
- Consiliul de Administraţie;
- Adunarea Generală a Acţionarilor.
Analiza pe bază de bilanţ are în vedere următoarele aspecte:
1. analiza indicatorilor de performanţă;
2. analiza indicatorilor de eficienţă;
3. analiza indicatorilor de lichiditate;
4. analiza indicatorilor de îndatorare ( solvabilitate );
5.1 Analiza indicatorilor de performanţă.
Indicatorii de performanţă ocupa un loc central în cadrul analizei financiare şi constau în calcularea şi interpretarea ratei rentabilităţii capitalurilor totale utilizate sau a activelor nete ( R ).
RATA RENTABILITăţII = PROFITUL =
CAPITALURI TOTALE UTILIZATE
= PROFITUL
= PROFITUL
TOTAL ACTIVE NETE
Analiza performanţelor întreprinderii se extinde cu ajutorul unei piramide de forma indicatorilor primari, secundari şi terţiari.
Indicatori : R 1 = Profitul din exploatare X 100 primari Capitaluri totale utilizate
Indicatori secundari: R 2 = Profitul din exploatare X 100
Cifra de afaceri
sau
R 2 = Cifra de afaceri X 100
Capitaluri totale utilizate
Indicatori terţiari: R 3 = Costul vânzării X 100
Cifra de afaceri
sau
R 3 = Costul vânzării X 100
Active fixe
sau
R 2 = Cifra de afaceri X 100
Active circulante
5.2 Analiza indicatorilor de eficienţă.
Eficienţa activităţii agenţilor economici este apreciată prin indicatorii de eficienţă care au la bază procesul de transformare a capitalurilor circulante pe un circuit de forma: Bani-Marfă-Bani. Aceşti indicatori exprimă numărul mediu de zile aferent fiecărei faze a ciclului economic sau durata medie în zile a unei rotaţii , pe elemente ale capitalului circulant. Cu cât procesul de transformare al capitalurilor circulante este mai eficient, cu atât riscul de a investi în activitatea respectiva este mai mic. Creşterea duratei totale a procesului de transformare a capitalurilor circulante determină următoarele riscuri:
- afectarea morală a calităţii materiilor şi materialelor;
- realizarea unor produse care nu pot fi vândute;
- creştera costurilor indirecte, în primul rând a celor cu stocarea;
- creşterea costurilor finale ale produselor finite;
- diminuarea profitului;
- creşterea cererii acţionarilor pentru dividende cât mai mari,
Indicatorii de eficienţă sunt:
a) Durata medie de plată = Credite pentru plata furnizorilor X 360
a creditelor C/val./achiziţiilor de materii prime
b) Durata medie de stocare = Stocuri de materii şi materiale X 360
a materiilor şi materialelor C/val./achiziţiilor de materii şi materiale
c) Durata de stocare a pro- = Stocuri de productie neterminată X 360
duselor în curs de execuţie Costul produselor finite vândute într-un an
d) Durata medie de stocare = Stoc de produse finite X 360
a produselor finite Costul produselor finite vândute într-un an
e) Durata medie de încasare = Clienţi X 360
a clienţilor Valoarea produselor finite vândute într-un an 5.3 Analiza indicatorilor de lichiditate
Pentru un agent economic să poata funcţiona are nevoie de lichidităţi, iar dimensiunea relativă a acestora este apreciată prin nivelul umor indicatori care se calculează pe baza bilanţului contabil.
În practică se folosesc următoarele indicatori de lichiditate:
a) RATA LICHIDITăţII CURENTE = ACTIVE CIRCULANTE
PASIVE CIRCULANTE
Valoarea optimă a acestui indicator este de la 2 la 1.
b) TESTUL ACID = ACTIVE CIRCULANTE
PASIVE CIRCULANTE
PASIVE CIRCULANTE
Valoarea optima a acestui indicatir este de la 1 la 1.
c) RATA RECUPERăRII RAPIDE = CASH
A LICHIDITăţILOR PASIVE CIRCULANTE
5.4 Analiza nivelului de îndatorare sau de solvabilitate.
În contabilitate pentru caracterizarea gradului de solvabilitate se utilizează indicatori cum sunt:
a) Proporţia activelor nete în capitalul acţionarilor
P. A. N. = Totalul activelor nete X 100
Capitalurile actionarilor
Capitalurile actionarilor
b) Raportul “ Gearing” în următoarele variante:
Rata datoriei = CREDITE TOTALE x 100
CAPITALUL ACTIONARILOR
RAPORTUL GEARING 2 = CREDITE PE TERMEN LUNG X 100 CAPITALURI TOTALE
Valoarea optimă 40% (maximă).
RAPORTUL GEARING 3 = CAPITALUL ACTIONARILOR 100 CAPITALURI TOTALE
Valoarea optimă 60% (minim).
5.5 Analiza indicatorilor unitari: a acţiunilor şi a dividendelor
Această latură a analizei prezintă interes pentru acţionari şi are la bază informaţiile din contul de “Profit şi pierdere”.
Pentru analiza acţiunilor şi dividendelor sunt folosiţi următorii indicatori:
a) Profitul net care revine la o acţiune = Profit net
Nr. de acţiuni emise
b) Dividendul per acţiune = Dividendele de plătit
Nr. de acţiuni emise
c) Capacitatea de acoperire a dividendelor= Profitul net
Dividende de plătit
Articole despre bilanţului contabil:
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu